Как можно изменить цвет текста в свойстве Caption в GroupBox если окно создано при помощи функции DialogBoxParam

Че-то не пашет. Возвращается ненулевое значение, а цвет текста не меняется.

Может у тебя есть пример рабочего кода?

Кода нет, но я попробую исследовать...

invoke GetModuleHandle,0
invoke DialogBoxParam,eax,ID_DIALOG,0,OFFSET DlgProc,0

. . .

DlgProc PROC hWnd:DWORD,uMsg:DWORD,wParam:DWORD,lParam:DWORD
.IF uMsg == WM_CTLCOLORSTATIC
invoke SetTextColor,wParam,0FF0000h ; Ваш цвет
invoke GetStockObject,HOLLOW_BRUSH
ret
.ENDIF
xor eax,eax
ret
DlgProc ENDP